Důchodové spoření

Pod III. pilířem českého důchodového systému najdeme dříve velmi oblíbené penzijní připojištění a od ledna 2013 doplňkové penzijní spoření. K 31. 12. 2013 spořilo u penzijních společností ve III. pilíři celkem 4 961 201 občanů. Aby nedošlo k žádné mýlce, ještě si zopakujeme některé základní pojmy. Do konce roku 2012 byl český důchodový systém tvořen dvěma pilíři. I. pilíř dosud tvoří státní důchody, na které musí každý člověk v produktivním věku odvádět procenta ze svého výdělku. III. pilíř byl dosud tvořen penzijním připojištěním, tedy dobrovolnými příspěvky, kterými si každý mohl spořit na stáří. K vlastním příspěvkům dával stát 50-150 korun navrch a dále zvýhodňoval penzijní připojištění daňovými úlevami.

Od ledna 2013 je český důchodový systém tří pilířový. I. pilíř tvoří jako dosud průběžný dávkový systém nazývaný také zkratkou PAYG (pay as you go). II. pilíř je postaven na nových důchodových fondech, do kterých je možné odvést část peněz z I. pilíře, konkrétně 3 % z povinného odvodu důchodového pojištění a další 2 % z hrubé mzdy. Fondy druhého pilíře nabízejí různé investiční strategie. III. pilíř tvoří staré smlouvy o penzijním připojištění a nové smlouvy doplňkového penzijního spoření. V současné době je možné uzavírat pouze nové smlouvy o doplňkovém penzijním spoření.

Od 1. ledna roku 2013 se z penzijních fondů staly transformované a dále vznikly nové fondy – tzv. účastnické. Ti z vás, kteří spoří u stávajících penzijních fondů si můžou vybrat, zda zůstanou v transformovaném fondu nebo přejdou do nových účastnických fondů. U transformovaných fondů zůstanou zachovány aktuální podmínky:

• garance nezáporného zhodnocení
• státní příspěvky (ovšem v jiné výši)
• příspěvky zaměstnavatele
• výsluhová penze a jednorázové vyrovnání

Mezi transformovanými fondy není možné přecházet a možnost založit staré penzijní připojištění trvala pouze do 30. listopadu 2012.

U nových účastnických fondů jsou zachovány státní příspěvky, daňové úlevy i možnost příspěvku zaměstnavatele. Účastnické fondy ovšem nemají garanci nezáporného zhodnocení prostředků – je v nich možné dosáhnout vyšších, ale i záporných výnosů. Neposkytují dále výsluhové a pozůstalostní penze. Povinně existuje konzervativní fond, penzijní společnosti zakládají další (dynamičtější) účastnické fondy. Podstatnou změnou je i to, že majetek fondu a majetek penzijní společnosti je oddělen, účastnické fondy tak fungují obdobně jako klasické otevřené podílové fondy. Výhodou jsou nízké poplatky za správu, které definuje zákon. Mezi novými účastnickými fondy je možné přestupovat. Zcela klíčovou je volba investiční strategie.

Konzervativní účastnický fond investuje do dluhopisů s přísně stanoveným rizikem. Tato strategie nevystavuje měnovému riziku. Pokud tedy zvolíme konzervativní strategii, naše prostředky budou investovány převážně do dluhopisů. Strategii lze také doporučit naprostým odpůrcům rizika.

Výnosy vyvážených strategií již více kolísají. Zisk může být vyšší než u konzervativní strategie, některé roky mohou být však ztrátové. Pokud zvolíme vyváženou strategii, naše prostředky budou investovány stále nejvíce do dluhopisů, ale třeba již z 30 procent do akcií a z určitého procenta do hotovosti i nemovitostí. Strategie je vhodná pro ty z nás, kteří preferují vyvážený poměr mezi výší očekávaného výnosu a mírou investičního rizika.

Dynamická strategie je strategií přinášející nejlepší výsledky v dlouhodobém horizontu. Naše prostředky jsou značnou měrou investovány na akciových trzích a do nemovitostí. Jde o nejvíce riskantní strategii, procento zhodnocení však může dosahovat i dvouciferných hodnot.

Spoření ve III. pilíři odlišuje od jiných spořicích produktů státní podpora – státní příspěvky a daňové úlevy. Měsíční příspěvek od státu je pravděpodobně hlavním motivem pro většinu občanů k uzavření penzijního připojištění. Měsíční státní příspěvek se od roku 2013 pohybuje od 90 Kč po 230 Kč a závisí na výši měsíčního vkladu.

O zaplacené příspěvky na penzijním připojištění lze snížit daňový základ pro výpočet daně z příjmu fyzických osob. Jak je to od roku 2013? Při spoření nad částku 12 000 Kč ročně je možné si o částku, která přesahuje tuto hranici, snížit daňový základ, a to až do výše 12 000 Kč za rok. Maximální daňová úleva je tak dosažena při měsíční úložce 2 000 Kč a více. V tomto případě činí sleva na dani 1 800 Kč (15 % z 12 000 Kč), daňová povinnost se totiž snižuje o 15 % (sazba daně z příjmu) z daňového odpočtu.

Příspěvky zaměstnavatele na penzijní připojištění, doplňkové penzijní spoření nebo životní pojištění jsou od roku 2013 daňově osvobozeny (neplatí se daň z příjmu, sociální ani zdravotní pojištění) do souhrnné částky 30 000 Kč za rok.